濟安金信評民生加銀周期優選:金耀管理 優選周期性行業個股

濟安金信評民生加銀周期優選:金耀管理 優選周期性行業個股
2021年05月08日 11:11 新浪財經綜合

基金紅人節|金麒麟基金大V評選 百位大咖入圍→投票

  民生加銀周期優選簡評:遵循價值投資,優選周期性行業個股

  一、 基金概況

  基金名稱:民生加銀周期優選混合型證券投資基金

  基金代碼:A、011888,C、011889

  投資類型:混合型

  風險收益特征:該基金是混合型證券投資基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金、但低于股票型基金。

  基金管理人:民生加銀基金管理有限公司

  投資目標:該基金優選周期性行業的上市公司股票,在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上,通過自下而上的深度挖掘、精選個股,力爭為基金份額持有人獲取長期穩健的超額回報。

  投資范圍:該基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他依法發行上市的股票)、港股通標的股票、債券、資產支持證券、同業存單、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

  資產配置:該基金股票資產占基金資產的比例60%-95%(其中投資于港股通標的股票的比例不高于股票資產的50%),其中投資于周期性行業相關股票的資產比例不低于非現金基金資產的80%。該基金保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。

  投資策略:在大類資產配置上,該基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等)以及各項國家政策(包括財政、貨幣、稅收、匯率政策等)來判斷經濟周期目前的位置以及未來將發展的方向,在此基礎上對各大類資產的風險和預期收益率進行分析評估,制定股票、債券、現金等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍。該基金在合理的資產配置基礎上,主要投資于周期性行業的相關標的。周期性行業相關股票是指和國內或國際經濟波動有較強相關性的行業,具體包括以下四大類型。1)上游行業:基礎化工、鋼鐵、石油石化、有色金屬、煤炭、農林牧漁、建筑材料等與原材料和能源相關的行業;2)中游行業:機械設備、國防軍工、交通運輸、電氣設備新能源、計算機、輕工制造、建筑裝飾、電力及公用事業、通信等與工業相關的行業;3)下游行業:電子元器件、家用電器、汽車、休閑服務、傳媒等與消費相關的行業;4)金融地產:銀行、非銀金融、房地產等行業。

  業績比較基準:滬深300指數收益率×60%+恒生綜合指數收益率×20%+中債綜合指數收益率×15%+銀行活期存款利率(稅后)×5%

  收益分配方式:現金分紅(默認)與紅利再投資

  基金費率:

  1、 認購、申購費率(詳見招募說明書)

  該基金A類基金份額在認購時收取認購費用,該基金C類基金份額不收取認購費。

  A類基金份額申購金額小于500萬則費率按申購金額由1.5%逐檔遞減至0.8%;申購金額超過500萬則按1000元/筆收取。

  2、 贖回費率(詳見招募說明書)

  贖回費率隨著基金份額持有時間增加從最高1.5%逐檔下降至0%。

  3、 其他運作費用

  管理費1.50%(年)、托管費0.25%(年)。

  附注:以上內容摘自基金的招募說明書,投資者欲知詳細內容,請以基金公司的法定公開信息為準。

  二、 投資亮點

  民生加銀基金成立于2008年,由民生銀行、加拿大皇家銀行和三峽財務有限責任公司共同發起設立,基金產品涵蓋股票型、債券型、混合型、貨幣型、理財型、指數型以及FOF型等多種產品類型。根據濟安金信基金評價中心統計,截至2020年12月31日,民生加銀基金除貨幣基金及短期理財基金外的公募基金資產規模達到1453.33億,排名行業第24位。民生加銀基金管理有限公司在118個有三年混合型基金管理經驗的基金公司中,濟安評級為★★★★,整體表現良好,其中,盈利能力良好,抗風險能力良好,規模適度性良好,業績基準偏離良好。

  基金經理金耀先生,上海財經大學金融工程碩士,11年證券從業經歷,曾就職安邦資產管理公司,天弘基金,擔任環保,有色金屬,建筑建材研究員。2013年9月加入民生加銀基金管理有限公司,曾任環保,有色金屬,煤炭行業研究員、基金經理助理,現任基金經理。目前在管已存續基金共2只,均為混合型基金,合計資產規模4.22億(截至2021年03月31日)。通過對基金經理旗下掌管的所有基金持倉可以看出,在選股規模方面,金耀以大中盤股為主;在財務資質方面,金耀選股以成長股為主;在資產配置方面,金耀表現較為保守;在持倉周轉率方面,金耀交易頻繁,經常進行波段操作。基金經理表示,中長期看好科技、消費、醫藥板塊優質個股的投資機會,在個股選擇上,遵循價值投資理念,努力挖掘行業中有競爭優勢的企業。

  該基金投資過程中可能面臨的風險除市場系統性風險、流動性風險、管理風險、信用風險、操作和技術風險、合規性風險、稅收風險等風險外。同時,該基金作為混合型基金,在投資管理中股票資產占基金資產的比例不低于60%,其特有風險包括因權益資產倉位較高所承擔的相對較高的股票投資風險。最后,由于該基金可通過港股通機制投資香港市場,因此可能面臨包含規則差異、股價大幅波動等香港證券市場的特有風險以及港股通機制所特有的風險。

  投資人在購買該基金前需要按照相關規定完成風險承受能力與產品風險的匹配測試,根據自身情況謹慎投資。

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責任編輯:石秀珍 SF183

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